银行的理财产品上演变脸秀业内各说各话

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　　高收益必然伴随高风险，何况预期收益率并不意味着实际收益率。目前银行短期高息型理财产品多为非保本浮动收益型，如果要购买高息理财产品，切忌盲目出手。目前市场上可买到的理财产品可谓五花八门，而销售人员的介绍更是天花乱坠，投资者在购买时往往不知所措。理财专家提醒，消费者在购买理财产品时，应综合考虑产品架构与自身的风险承受能力。

　　6月下旬，银行间流动性紧缩，银行理财产品收益率节节攀高，不少市民甚至提前支取定期存款，购买收益更高的理财产品，以分享半年度的理财盛宴。7月初，银行理财产品高收益火拼战基本宣告落幕，产品收益率较上周普遍降温，但不同银行之间仍有分化：部分股份制银行仍有年利率逾6%的短期产品在售，国有大行产品的收益率则明显调低，基本回到6月中旬前的水平。

　　对于着一系列的变化趋势，所谓各说各话，百家之言齐放。本文就来总结一下他们的理论箴言吧。

　　国有行：收益率较上周明显回落

　　“收益的确比上周小有下降，但97天期限的产品年利率还有5%。今年发了很多期，没有出现到期不能兑付的情况。”昨日午间，建行营盘东路支行，值班经理对前来咨询产品的市民如是解释。而该行大堂展板上贴出的产品预告中，收益率一目了然：35天预计年收益率4.5%，45天预计年收益率4.45%，昨日均为最后募集日，收益率明显不及上周。

　　在邮储银行营盘东路支行网点，其昨日在发的理财产品，90天以下期限的产品年收益率4.2%到4.8%不等，基本与其他国有银行同类型产品持平。

　　记者登录工行网银，在售的理财产品列表中，40天期限到193天期限的产品，年收益率从4.0%至5.0%不等。值得一提的是，几款100万元起购的50天期限理财产品，预计年收益率仅4.5%。而6月底，该行甚至有短期产品年收益率攀上了6%。

　　股份行：少量高收益产品可赶末班车

　　银率网昨日统计的星城各银行在售理财产品信息数据显示，7月1日开始发售的产品与6月末发行的产品相比，预期收益率出现小幅下降，国有大行的预期收益率回落明显。但股份制银行本月初在发的产品中，仍不乏收益偏高的产品。

　　以华夏银行为例，截至昨日15∶00，其7月2日结束募集的增盈型36天期限，5万元起购预期年收益率高达6.3%，20万元起购的36天期创盈产品预期年收益率甚至高达6.7%。两档89天和88天期限的产品收益率也在6.5%左右，已售罄。而到17∶00，该行同期限同类型产品收益率则均回落到了5.6%和5.8%的水平。

　　理财师：收益能否兑付先回家翻合同

　　揽存大潮退去，银行理财收益率下降并不令人意外。但不少市民在6月底的揽存大潮中似乎形成了期待：9月底仍是季度大考，银行理财产品高收益还能重演吗？在流动性紧张，产品集中兑付压力下，赶上这一波产品高收益的市民，能否如期获得预期收益？

　　对此，长沙市首届金牌理财师得主、工行省分行营业部理财师朱沛琴昨日对记者表示，6月末银行集体发行高收益产品的景象，属半年度大考、前期理财产品集中兑付以及资金去杠杆化等多因素叠加所致，因此并不具备持续性和复制性。

　　“9月底前理财产品收益率可能也会有上调，但与6月底的景象应该不可同日而语。至于产品能否实现预期收益，先回家翻翻当时签的产品合同，保本保收益的产品不用担心，但不保本和不保收益的品种则可能有风险。但我个人认为，不能如期兑付收益的概率比较小。”朱沛琴说。

　　另外，考虑到当前黄金价格不济，朱沛琴提醒市民，仍需注重家庭资产配置。至于银行理财产品，不论保本与否，其实质仍是投资产品而非存款，因此需视个人风险承受能力和收益预期综合选择适合自己的品种，并关注产品的投向，不建议盲目跟风追赶高收益产品。