台湾电子业遭重创(一)

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5月中旬，以电子科技业著称的台湾电子企业，纷纷交出了今年第一季度的成绩单。纵观各家成绩单，只能用一个字形容：惨！惨的原因有三点。
　　新台币升值造成汇兑损失。一般预估，这一轮新台币升值目标价位是1美元兑换28元（新台币，下同），而实际情况是新台币一路飙升，幅度逼近2%。原本，台湾代工行业利润就偏低――前五大代工大厂中，仁宝第一季度毛利率只有3.12%、宏?4.11%、鸿海4.52%、广达2.73%，加之以美元报价，在这样的状况下，整个岛内的电子业很难大展雄风。
　　苹果计算机的iPhone、iPad影响台湾岛内PC、NOTEBOOK产业。全球最大广告传播集团之一的英国WPP集团5月9日发布了“全球最具价值品牌百强排行榜”，苹果公司首次超过谷歌，成为全球最具价值品牌，品牌价值比去年增长了84%。调查显示了苹果的声势正如日中天，而苹果的崛起，则严重地伤害了长期以PC、NOTEBOOK为主的台湾企业的江湖地位。
　　日本地震的余威还没有结束。从3月11日开始，台湾电子业的大佬们就一直处在高度忧虑中。缺料、限电是目前日本两大前景未明的现象，而偏偏台湾有超过50%的上游原料要依赖日本的大厂，如果日本上游企业迟迟无法正常运作，未来一段日子，处于产业链下游的台湾企业将会处于一个相当紧张的状态中。
　　以上三个因素中，由于新台币升值已接近尾声，汇率损失的威胁将会递减；苹果的威胁也大势渐定――短期之内，台湾的PC产业只能跟进，在制订规格和创新上恐怕没有能力反击。倒是日本地震的启示录，值得台湾电子行业深刻反省。
　　
　　集中度风险
　　此次日本地震初期，台湾电子企业的第一个动作就是了解地震的震中在何处，震中的企业主要生产的原材料有哪些，而这些原材料厂商的库存还有多少，等等。
　　盘点的结果让台湾全行业大为吃惊。这次的重灾区包括了硅晶圆大厂信越和SUMCO，这两家硅晶圆的产量占了全球的六成以上，而硅晶圆是半导体原料中不可缺少的。加上东芝掌握全球超过三成闪存的订单，如果东芝受损，iPhone、iPad都将在出货顺畅度上受到影响。同时，日立化成生产的ACF（异方性导电胶）和富士生产的广视角偏光板，全球市场占有率也达五成以上，这些面板业的关键原料，全部卡在日本公司手上。虽然，全球面板现阶段陷入供过于求的处境，原料的缺货有助于使面板价格趋于隐定，但关键原料攥在别人手上的感觉，和喉咙被别人用手捏住，有什么分别？
　　另外，在笔记本产业中同等重要的电池，其关键材料、负极材料、电解液、分隔膜等，日本企业也拥有五成以上的市场。
　　根据《日经Business》杂志的报道，日本在市场占有率上达五成的材料不在少数。像是汽车零件制造商理研（RIKEN）公司，就因厂房受损，而造成日本国内所有汽车制造业被迫中断生产。
　　该公司主力商品――活塞环的生产工厂，集中在新?县柏崎市。所以当理研生产中断时，日本的汽车厂商及电机厂商也都必须被迫中断生产。虽然一周后，理研工厂开始复工，但还是反应出产能太过集中所带来的风险。